AAB. Economía

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"Del hogar a la economía nacional: valoración y reconocimiento del trabajo de reproducción social en Colombia"

Gallardo, Luis Álvaro | 2024

La investigación se enfoca en la valoración económica del trabajo de reproducción social en los hogares colombianos, una actividad históricamente desestimada pero esencial para la sostenibilidad económica y social. Estas tareas, mayoritariamente realizadas por mujeres, no han sido tradicionalmente remuneradas ni incluidas en las políticas públicas. El estudio propone un modelo de compensación basado en datos de la Encuesta Nacional de Uso del Tiempo (ENUT), calculado a partir del salario mínimo por hora. Además, se sugiere una transición gradual que priorice el acceso a prestaciones sociales. Se estima que el programa de remuneración podría representar el 4% del PIB anual de Colombia, y que beneficiaría aproximadamente a 5 millones de personas, mejorando significativamente la equidad de género y reduciendo la pobreza. La remuneración del trabajo de reproducción social es clave para un modelo de desarrollo más inclusivo y justo en el país.

Política monetaria y crecimiento económico: el caso de Sudamérica en el periodo 2000 - 2021

Orjuela Ortiz, Marcela | 2024

Este documento analiza la relación de la tasa de interés de política monetaria con el crecimiento económico de Argentina, Bolivia, Brasil, Chile, Colombia, Paraguay y Perú en el periodo 2000 – 2021, por medio del modelo de Mínimos Cuadrados Ordinarios (MCO) con efectos aleatorios para datos panel, apoyándose en cifras de inflación y deuda pública como variables de control. Además, lleva a cabo un análisis teórico, realiza una revisión de la literatura relevante y describe la evolución del Producto Interno Bruto (PIB) y la tasa de interés de política monetaria en el mismo periodo. Los resultados permiten evidenciar la relación inversa entre el crecimiento y la tasa de interés de política monetaria, explicada por su impacto en las variables macroeconómicas y, por ende, en la demanda agregada.

Inequidad salarial colombiana: Análisis sobre la brecha salarial entre géneros (2023)

Gallardo Eraso, Luis Álvaro | 2023

De acuerdo con la Organización de Naciones Unidas (ONU Mujeres), el 51,6% de la población en situación de pobreza corresponde al género femenino, debido a que las mujeres continúan teniendo niveles más bajos de participación en el empleo en comparación con los hombres. Además, dedican el doble de horas a trabajos no remunerados, lo cual reduce su acceso al empleo formal (ONU Mujeres, 2020). Por tal motivo, este trabajo analiza la amplitud de la brecha salarial de género del mercado laboral colombiano en 2023, utilizando el método de descomposición Oaxaca-Blinder, basado en los datos de la Gran Encuesta Integrada de Hogares (GEIH). Los resultados indican una brecha salarial baja, gracias a la capacitación de las mujeres en capital humano; por lo que la discriminación se contrarresta

Comportamiento de la bolsa de valores como factor influyente en el crecimiento económico colombiano 2008-2022

Rodriguez, Jaime | 2024-10-10

El presente trabajo analiza la influencia del comportamiento de la bolsa de valores mediante el índice (COLCAP) en la tasa del crecimiento económico colombiano a través del (PIB), durante el periodo comprendido entre 2008 y 2022. Se estudia cómo el COLCAP incide en el crecimiento económico, considerando además otros factores macroeconómicos claves para obtener un análisis integral. La investigación se fundamenta mediante un modelo econométrico Autorregresivo de Retardos Distribuidos (ARDL), en el que los resultados muestran que la variable COLCAP tiene una alta y positiva relación con el Producto Interno Bruto (PIB). Con las estimaciones se permite concluir principalmente que la bolsa de valores, tanto en su comportamiento actual como en períodos anteriores, influye en el comportamiento del PIB, como también se evidencia que la inflación impacta negativamente al crecimiento económico.

Ley de Okun reformulada: un análisis para Colombia y Chile en el período 2007 - 2023

Chávez Muñoz, Nelson Manolo | 2024

El principal objetivo de este estudio es determinar el efecto del crecimiento del PIB y el precio de los factores: trabajo y capital sobre el desempleo, con base a la ley de Okun con el método de primeras diferencias. Para ello, se utilizó información trimestral de Colombia y Chile para el período 2007-2023. Se encontró mediante el análisis de los ciclos económicos, la caracterización macroeconómica de las variables y el modelo econométrico ARDL, el cual captura la dinámica temporal de las variables, que para ambos países el planteamiento de Okun se cumple. Además, según los resultados, el precio de los factores incide de manera positiva en el desempleo, es decir, a mayores precios mayor desempleo, lo que sugiere rigideces en los salarios y un elevado costo del capital.

Análisis macroeconómico de la distribución funcional del ingreso, bajo una postura postkeynesiana para Colombia y Perú 2010 – 2022.

Chávez Muñoz, Nelson Manolo | 2024-10

Esta investigación se centra en comprender los efectos de las variables pertenecientes a la demanda agregada sobre la distribución funcional del ingreso en Colombia y Perú entre los años 2010 a 2022, medido por medio de un modelo VAR de vector autorregresivo, analizando impulso respuesta. Se encontró que, las dinámicas entre las variables y la distribución funcional del ingreso respaldan el postulado postkeynesiano, pues se afirma que las variables inciden significativamente en la participación de los salarios dentro de la economía de cada uno de los países. Por último, se realizaron recomendaciones de política, esto con el ideal de contribuir a una mejora a partir de la compresión de los comportamientos y contextos de cada uno de los países

Relación entre el PIB, la tasa de desempleo y el S&P 500: un análisis econométrico del periodo 2010-2020

Delgado Munéva, William Gilberto | 2024-11

En este estudio se pretende analizar las interacciones dinámicas entre algunas variables macroeconómicas clave y el mercado de capitales, en particular, el índice bursátil S&P 500 de la Bolsa de Valores de Nueva York. La relación entre estas variables ha sido objeto de un extenso estudio debido a su importancia para la formulación de políticas económicas y el diseño de estrategias de inversión. Este proyecto se centra en determinar la relación de algunas variables macroeconómicas esenciales, como el Producto Interno Bruto (PIB) y la Tasa de Desempleo (TDES), sobre el S&P 500 durante el período 2010-2020. A lo largo de este periodo, caracterizado por recuperaciones económicas, innovaciones tecnológicas y desafíos globales como la crisis financiera de 2008 y sus efectos posteriores, se analiza cómo las fluctuaciones en el crecimiento económico y el mercado laboral afectan al comportamiento del mercado bursátil. La metodología empleada en el análisis utiliza un modelo VAR (Vector Autorregresivo) para capturar las relaciones dinámicas entre el S&P 500, el PIB y la Tasa de Desempleo, permitiendo examinar cómo los shocks en estas variables impactan a las demás en el corto y largo plazo. Los resultados del análisis muestran que el PIB tiene una influencia significativa sobre el S&P 500 y la Tasa de Desempleo, subrayando la importancia del crecimiento económico en la dinámica de los mercados financieros y laborales. Asimismo, se evidencia una relación bidireccional entre el S&P 500 y el PIB, aunque el impacto del mercado bursátil en la economía real es más limitado. La descomposición de la varianza y las funciones de impulso-respuesta destacan el papel predominante del PIB en la explicación de las fluctuaciones del S&P 500 y la Tasa de Desempleo, con implicaciones directas para la política económica y la inversión a largo plazo

¿Cuál fue el impacto de las remesas en el crecimiento económico de Colombia en el periodo 2005 a 2022?

Bernal Castro, Humberto | 2024

El objetivo de este estudio es estimar el impacto que pueden tener las remesas en el crecimiento económico de Colombia desde 2005 a 2022. Inicialmente, el análisis se centrará en examinar la evidencia empírica y teórica recopilada por otros autores referentes en este tema, seguido de un modelo de series de tiempo del tipo vectorial autorregresivo (VAR). Esta investigación tiene como resultado que, en los estudios empíricos y teóricos realizados por diversos autores no se encuentran estudios relevantes para Colombia; no obstante, el modelo econométrico arroja que tras un ingreso de remesas el Producto Interno Bruto del país no se ve significativamente impactado por este choque; por otro lado, el ahorro externo si presenta un grado de significancia mayor, ya que al incrementarse el flujo de remesas el ahorro externo tiende a aumentar en el largo plazo

La migración de venezolanos: Efectos en la tasa de desempleo para la región Andina y Caribe de Colombia 2012 - 2023

Avendaño Martínez, Carlos Alberto | 2024

La emigración venezolana ha sido relevante en los últimos años debido a la crisis económica, social y política que presenta el país, la cual se intensificó desde 2014. El fenómeno ha provocado una percepción negativa sobre su impacto económico, especialmente en la región andina y caribe de Colombia. Esta investigación tiene como objetivo utilizar un modelo econométrico de diferencias en diferencias para dar respuesta a la pregunta ¿Cómo la migración venezolana afectó la tasa de desempleo para la región andina y la región caribe del país durante el periodo de 2012 a 2023?, el modelo en cuestión ayuda a determinar la relación entre la migración y el desempleo en estas regiones. La metodología incluye una revisión conceptual y empírica, análisis del contexto migratorio y del desempleo en Colombia, y la aplicación del modelo de diferencias en diferencias, para que finalmente los resultados muestren como la migración venezolana si tuvo un efecto significativo en el aumento de la tasa de desempleo para el grupo de tratamiento. De tal modo que se rechazaría la hipótesis nula, y se acepta la hipótesis alterna, confirmando que la migración venezolana si tuvo un efecto u impacto sobre la tasa de desempleo para los departamentos pertenecientes al grupo de tratamiento.

¿El ciclo y riesgo político influyen en la inversión extranjera directa en Colombia para el periodo 2000-2022?

Camacho Carvajal, Luis Felipe | 2024-05-15

Este estudio analiza la influencia de los ciclos y riesgos políticos en la Inversión Extranjera Directa (IED) en Colombia durante el periodo 2000 a 2022, buscando comprender si los cambios en la percepción de estabilidad en el entorno de negocios pueden llevar a postergar decisiones de inversión o a dirigir las inversiones hacia otros destinos. Para ello, se emplea un modelo Autorregresivo Distribuido Rezagado (ADR) que incorpora variables trimestrales a nivel nacional, tales como el Emerging Markets Bond Index (EMBI), la inflación, el PIB, la Tasa Representativa del Mercado y la tasa de ocupación como indicadores macroeconómicos. Además, se incluyen la formación bruta de capital como una medida de inversión y los índices de democracia electoral, corrupción y libertad económica para evaluar el riesgo político, también se emplea una variable Dummy de elecciones con el fin de representar los ciclos políticos. Los resultados revelan que la IED en Colombia responde negativamente ante el riesgo político del país, siendo significativas las variables de democracia y corrupción. Esto indica que un aumento en la incertidumbre política desincentiva la IED y respalda la hipótesis de que los inversores extranjeros prefieren entornos políticos estables y transparentes.

Impacto del margen de intermediación en el Índice de Desarrollo Humano (IDH) durante 1990 - 2021

Rodríguez, David Arturo | 2024

Esta investigación aborda el análisis del impacto del margen de intermediación en el Índice de Desarrollo Humano (IDH) durante el período de 1990 a 2021 a nivel mundial. Se asume que un margen de intermediación más bajo facilita un acceso equitativo al crédito y otros servicios financieros, potenciando así el emprendimiento, la inversión en educación y salud, y en última instancia, mejorando el IDH. Se emplea un modelo econométrico de datos panel para abordar la complejidad de estas relaciones temporales e individuales entre diferentes países, permitiendo así un análisis más robusto. Este enfoque metodológico considera variables clave como el desempleo, las tasas de interés y la inversión, reconociendo su influencia en el margen financiero y el IDH; asimismo, se evidencia que el IDH de todos los continentes, excepto el de África, experimentó una mejora durante el período estudiado. Se espera que los resultados contribuyan a informar políticas que promuevan un sistema financiero más inclusivo y el desarrollo humano a nivel global.

Incidencia del gasto público en educación sobre el PIB en Colombia para el periodo 1998-2020

Escobar Cazal, Gustavo León | 2024

El trabajo de investigación tuvo como objetivo determinar la incidencia que ha tenido el gasto público en educación sobre el Producto Interno Bruto (PIB) para Colombia en el periodo de 1998 a 2020. El estudio se desarrolló bajo un análisis descriptivo, empírico y un modelo econométrico VAR. Las principales variables de interés fueron el PIB y el gasto público en educación; sin embargo, se utilizaron variables de control como el consumo, la inversión, las exportaciones y las importaciones, todo en precios constantes del 2018. La modelación econométrica se trabajó con el test de impulso-respuesta y el test de Granger, donde se generaron unos resultados y ayudaron a determinar qué tipo de causalidad tienen las principales variables de estudio y de qué manera incide una sobre otra.

“Impacto de la pandemia del COVID-19 en la tendencia de crecimiento económico en Colombia”

Martinez Parra, Wilson Andres | 2024-05-15

El objetivo de esta investigación es identificar si hubo o no un cambio estructural en la tendencia de crecimiento económico en Colombia a partir del año 2020 como consecuencia de la pandemia del Covid-19. Para ello, se realiza un modelo econométrico autorregresivo de series de tiempo, luego de desestacionalizar la serie con un suavizado exponencial doble. Para estimar los modelos de autorregresivos se descompuso la serie trimestral del PIB de Colombia entre los años 1977 y 2023 con los filtros de Hodrick-Prescott y Christiano-Fitzgerald, lo que sirve para encontrar el ciclo y la tendencia de la serie previamente suavizada. Con base en esto, se realiza la prueba de Wald específica para verificar si hubo cambios estructurales en la tendencia en el segundo trimestre del 2020 a causa de la pandemia del Covid-19. De igual forma, se realizan pruebas como las de White y Durbin-Watson, para demostrar la significancia del modelo y que este se ajuste a los supuestos de los autorregresivos. Como resultado, se evidencia que, si existió un cambio estructural en la tendencia de Colombia en el segundo trimestre del 2020, dado que el estadístico de la prueba de Wald dio un valor de 0,00; rechazando la hipótesis nula y aceptando la alternativa, demostrando la evidencia estadística de un cambio estructural, con efecto negativo en el crecimiento económico del país.

Estimación del precio del Arroz Paddy verde en Colombia durante el periodo de 2000 al 2024

Bernal Castro, Humberto | 2024-05

El arroz paddy verde en Colombia es el tercer cereal que más se produce, después del maíz y el trigo. Además, es un producto de amplio consumo en la población colombiana. Los precios del arroz paddy verde han mostrado una tendencia de crecimiento, pero también muestran las repentinas caídas en cortos periodos de tiempo, de esta manera, provoca incertidumbre en los productores de arroz. Este estudio se basa en investigar la predicción de pecios del arroz paddy verde durante el periodo de tiempo establecido entre 2000 hasta el 2024, donde se emplea dos modelos econométricos ARIMA (Media Móvil Autorregresiva Integrad) y GARCH (Heteroscedasticidad Condicional Autorregresiva Generalizada), con el objetivo de predecir los precios futuros por medio de herramientas para poder tener una toma de decisiones informadas que le permita tener una adecuada planeación financiera, así mismo, poder anticipar la volatilidad y la con la formación de los de precios máximos y mínimos poder establecer un techo y piso que permita reducir las fluctuaciones de los precios del arroz paddy verde en Colombia. Los resultados obtenidos muestran que los modelos ARIMA y GARCH son positivos para predecir los precios del arroz paddy en Colombia, proporcionando pronósticos precisos y estimaciones de volatilidad útiles para la toma de decisiones financieras en el sector agrícola. Además, se desarrolla una herramienta predictiva basada en estos modelos, que permite a los usuarios obtener pronósticos de precios futuros del arroz paddy y estimaciones de volatilidad asociadas.

Impacto del sector minero en el desarrollo y crecimiento económico de Bolivia, Colombia y Peru durante el 2002 al 2021

Gallardo Eraso, Luis Álvaro | 2024

Este trabajo estudia la relación de la minería con el crecimiento y desarrollo de tres países productores de minería de América latina (Bolivia, Colombia y Perú) para los años 2002 al 2021, sin tener en cuenta aspectos de ingresos mineros y utilizando las variables de IDH y Gini como medida de desarrollo y PIB per cápita como medida de crecimiento mediante la realización de tres modelos econométricos de datos panel con pool y efectos fijos. Los resultados indican que el comportamiento de la minera contribuye de manera mínima al crecimiento económico y al desarrollo social, destacando que la tasa de ocupación del sector minero es la que mayor influencia tiene sobre las variables dependientes y que el IDH es el menos favorecido en la medición del desarrollo.

Análisis de la volatilidad de un portafolio de criptomonedas mediante modelos de series de tiempo

Delgado Munévar, William Gilberto | 2024-05-15

En este estudio se estima la volatilidad de un portafolio compuesto por las 10 criptomonedas con mayor capitalización durante el período comprendido entre el 19 de noviembre de 2017 y el 30 de diciembre de 2023. Se emplean modelos de series temporales como ARIMA, ARCH y GARCH para analizar y evaluar la volatilidad y la rentabilidad en comparación con periodos anteriores. El estudio proporciona bases para estimar, estudiar y analizar estos modelos con el fin de construir un portafolio de inversión diversificado, así como para realizar predicciones fuera de la muestra. La metodología se emplea en un conjunto de 10 criptomonedas, las cuales conforman un portafolio. Los resultados muestran tendencias significativas de volatilidad en el mercado de criptomonedas, indicando que los modelos heterocedásticos ofrecen un mejor rendimiento en términos de estimación normal. Específicamente, el modelo GARCH el cual se destaca al ofrecer un análisis más claro e interpretable de la volatilidad, revelando su comportamiento durante el período analizado.

Análisis comparativo de la Matriz Insumo-Producto de Leontief en Colombia: Sectores económicos de servicios de transporte terrestre y obras civiles (2010 y 2019)

Gómez Bernal, Natalia Juliana | 2024

En esta investigación se evalúa cuál es el impacto de las variaciones en las inversiones en los sectores de construcción de obras civiles y servicios de transporte terrestre en Colombia en los años 2010 y 2019. El propósito de este estudio es analizar las variaciones económicas desde los sectores de interés durante los años señalados previamente para Colombia mediante la Matriz Insumo Producto (MIP) y la estructura económica del país. Esto se realiza mediante la implementación de la metodología Leontief que aborda un cambio marginal ($1) y un cambio real (30%), se ha concluido que existe significancia intersectorial tanto en el año 2010 como en el año 2019, aunque en este último tuvo una mayor significancia. Además, la aplicación de la MIP y el análisis de los multiplicadores de Leontief han permitido identificar las interdependencias entre los sectores investigados, proporcionando información importante para comprender cómo las variaciones en un sector afectan a otros de manera directa o indirecta.

Tendencias de la “Inflación impulsada por los Vendedores” en Colombia, Perú y México: Un Análisis para 2009 - 2022

Fonseca Novoa, Angie Vanessa | 2024-05-15

El objetivo de esta investigación es mostrar que la inflación se da por shocks de oferta relacionados con las utilidades y no por salarios o shocks de demanda, para Colombia, México y Perú durante el periodo de 2009 a 2022. Esto se realizará a través de una metodología basada en descomponer el deflactor del PIB para analizar cómo los componentes del PIB por método del ingreso afectan la inflación, a partir de esta descomposición se usarán los índices de captura y contribución para mostrar la participación y el impacto a nivel nacional y sectorial. Esta investigación muestra que durante el periodo estudiado los tres países han tenido “inflación impulsada por los vendedores” a nivel nacional y sectorial.

Análisis del dinero endógeno y sus efectos en la actividad económica. Una visión desde la postura postkeynesiana para Colombia y Chile

Chávez Muñoz, Nelson Manolo | 2024

El dinero endógeno es uno de los postulados de la escuela Postkeynesiana que funciona como núcleo de la teoría para el análisis de la macroeconomía en el corto y largo plazo, argumentando que los créditos crean los depósitos, y no al revés como lo afirman la corriente neoclásica (Lavoie, 2008). Asimismo, otros autores como Mishkin (2008) establecen que la oferta monetaria es endógena porque depende de las preferencias de liquidez que tengan los agentes económicos. De acuerdo con la revisión de literatura empírica realizada, se ha evidenciado que no hay literatura clara sobre la endogeneidad del dinero en Chile, además, si bien está demostrado que el dinero en Colombia es endógeno, se quiere aportar a la discusión sobre la hipótesis del dinero en este país. Por ende, la investigación propone demostrar la endogeneidad del dinero para los dos países de Suramérica y su efecto sobre el producto durante el periodo de 2003 al 2022. Para lo cual, según la revisión de literatura se propone hacer un análisis descriptivo de las variables de estudio como lo son el multiplicador monetario, la base monetaria, crédito doméstico, reservas internacionales y el PIB; también se plantea determinar la endogeneidad de la base monetaria para cada uno de los países a partir de Test de la Causalidad de Granger y finalmente, estimar un modelo VAR que establezca los efectos de la base monetaria y del multiplicador monetario sobre el producto de los dos países.

Señoreaje y deuda pública, ¿instrumentos generadores de inflación en las economías de Argentina y Colombia para el periodo 2002-2023?

Chávez Muñoz, Nelson Manolo | 2024

El objetivo de este estudio es determinar cómo los mecanismos de financiamiento del déficit fiscal impactan la inflación en Colombia y Argentina entre 2002 y 2023. Se llevará a cabo una evaluación adicional considerando el ciclo económico en ambas economías. Para lograrlo, se caracterizarán detalladamente las variables pertinentes y se estimará un modelo VAR, con sus respectivas funciones impulso-respuesta para cada país. Los resultados revelan que el señoreaje tuvo un mayor efecto en la inflación de Argentina, al igual que los otros mecanismos. Por otro lado, en Colombia, los mecanismos de financiamiento no influyeron considerablemente en su tasa de inflación. Además, se encontró que los ciclos económicos inciden positivamente en la inflación en ambos países durante el periodo analizado.