“Impacto de la pandemia del COVID-19 en la tendencia de crecimiento económico en Colombia”

Abstract

El objetivo de esta investigación es identificar si hubo o no un cambio estructural en la tendencia de crecimiento económico en Colombia a partir del año 2020 como consecuencia de la pandemia del Covid-19. Para ello, se realiza un modelo econométrico autorregresivo de series de tiempo, luego de desestacionalizar la serie con un suavizado exponencial doble. Para estimar los modelos de autorregresivos se descompuso la serie trimestral del PIB de Colombia entre los años 1977 y 2023 con los filtros de Hodrick-Prescott y Christiano-Fitzgerald, lo que sirve para encontrar el ciclo y la tendencia de la serie previamente suavizada. Con base en esto, se realiza la prueba de Wald específica para verificar si hubo cambios estructurales en la tendencia en el segundo trimestre del 2020 a causa de la pandemia del Covid-19. De igual forma, se realizan pruebas como las de White y Durbin-Watson, para demostrar la significancia del modelo y que este se ajuste a los supuestos de los autorregresivos. Como resultado, se evidencia que, si existió un cambio estructural en la tendencia de Colombia en el segundo trimestre del 2020, dado que el estadístico de la prueba de Wald dio un valor de 0,00; rechazando la hipótesis nula y aceptando la alternativa, demostrando la evidencia estadística de un cambio estructural, con efecto negativo en el crecimiento económico del país.

The objective of this research is to identify whether or not there was a structural change in the economic growth trend in Colombia starting in 2020 as a consequence of the Covid-19 pandemic. To do this, an autoregressive econometric time series model is carried out, after deseasonalizing the series with double exponential smoothing. To estimate the autoregressive models, the quarterly series of Colombia's GDP between 1977 and 2023 was decomposed with the Hodrick-Prescott and Christiano-Fitzgerald filters, which serves to find the cycle and the trend of the previously smoothed series. Based on this, the specific Wald test is carried out to verify whether there were structural changes in the trend in the second quarter of 2020 due to the Covid-19 pandemic. Likewise, tests such as White and Durbin-Watson are carried out to demonstrate the significance of the model and that it conforms to the assumptions of the autoregressive models. As a result, it is evident that there was a structural change in the trend in Colombia in the second quarter of 2020, since the Wald test statistic gave a value of 0.00; rejecting the null hypothesis and accepting the alternative, demonstrating the statistical evidence of a structural change, with a negative effect on the country's economic growth.